Panduan Pemula untuk Pilihan. Apa itu opsi Suatu pilihan adalah kontrak yang memberi pembeli hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset dasar saham atau indeks pada harga tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu. Pilihannya adalah Derivatif Yaitu, nilainya berasal dari sesuatu yang lain Dalam kasus opsi saham, nilainya didasarkan pada ekuitas saham yang mendasarinya. Dalam kasus opsi indeks, nilainya didasarkan pada ekuitas indeks yang mendasarinya. Pilihannya adalah Sebuah keamanan, seperti saham atau obligasi, dan merupakan kontrak yang mengikat dengan syarat dan properti yang didefinisikan secara ketat. Saham vs Persamaan Saham Opsi yang Terdaftar adalah sekuritas, seperti saham Opsi perdagangan seperti saham, dengan pembeli mengajukan penawaran dan penjual yang mengajukan penawaran Opsi bersifat aktif Diperdagangkan di pasar yang terdaftar, seperti saham Mereka bisa dibeli dan dijual sama seperti keamanan lainnya. Pilihan Pilihan adalah derivatif, tidak seperti saham, opsi menurunkan nilainya dari hal lain, keamanan yang mendasarinya Opti Ons memiliki tanggal kedaluwarsa, sedangkan saham tidak Ada pilihan jumlah tetap, karena ada saham saham yang tersedia Stockowners memiliki saham perusahaan, dengan hak suara dan hak dividen Pilihan tidak memberikan hak tersebut. Bagian Pilihan dan Opsi Puting Beberapa Orang tetap bingung dengan pilihan Kebenarannya adalah bahwa kebanyakan orang telah menggunakan opsi untuk beberapa lama, karena pilihan-mudah dibangun dalam segala hal mulai dari hipotek hingga asuransi mobil Di dunia opsi yang tercantum, bagaimanapun, keberadaan mereka jauh lebih jelas. Untuk memulai, Hanya ada dua macam opsi Call Options dan Put Options. A pilihan Call adalah pilihan untuk membeli saham dengan harga tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu Dengan cara ini, pilihan Call seperti setoran keamanan. Jika misalnya, Anda Ingin menyewa properti tertentu, dan meninggalkan uang jaminan untuk itu, uang itu akan digunakan untuk memastikan bahwa Anda bisa, pada kenyataannya, menyewakan properti itu dengan harga yang disepakati saat Anda kembali. Jika Anda tidak pernah kembali, Anda akan menyerah Secu mu Opsi panggilan biasanya meningkat nilainya karena nilai instrumen yang mendasarinya meningkat. Bila Anda membeli opsi Call, harga yang Anda bayar untuk itu, disebut opsi premium, menjamin hak Anda untuk membelinya. Saham tertentu dengan harga tertentu, disebut strike price. Jika Anda memutuskan untuk tidak menggunakan opsi untuk membeli saham, dan Anda tidak berkewajiban, satu-satunya biaya adalah opsi premium. Pilihan utama adalah opsi untuk menjual saham di Harga spesifik pada atau sebelum tanggal tertentu Dengan cara ini, opsi Put adalah seperti polis asuransi. Jika Anda membeli mobil baru, kemudian membeli asuransi mobil di mobil, Anda membayar premi dan karenanya dilindungi jika asetnya rusak. Dalam sebuah kecelakaan Jika ini terjadi, Anda dapat menggunakan kebijakan Anda untuk mendapatkan kembali nilai tertanggung dari mobil Dengan cara ini, opsi opsi put bernilai nilainya karena nilai instrumen yang mendasarinya menurun. Jika semuanya berjalan dengan baik dan asuransi tidak diperlukan, Perusahaan asuransi menjaga premi Anda sebagai imbalannya R mengambil risiko. Dengan opsi Put, Anda dapat mengasuransikan saham dengan menetapkan harga jual. Jika terjadi sesuatu yang menyebabkan harga saham turun, dan dengan demikian, merusak aset Anda, Anda dapat menggunakan opsi Anda dan menjualnya di Tingkat harga diasuransikan. Jika harga saham Anda naik, dan tidak ada kerusakan, maka Anda tidak perlu menggunakan asuransi, dan sekali lagi, satu-satunya biaya adalah premi. Ini adalah fungsi utama dari opsi yang tercantum, Untuk memungkinkan investor cara mengelola risiko. Jenis Kadaluwarsa Ada dua jenis opsi yang berbeda sehubungan dengan masa kadaluwarsa Ada pilihan gaya Eropa dan pilihan gaya Amerika Pilihan gaya Eropa tidak dapat dilakukan sampai tanggal kadaluarsa Setelah seorang investor membeli Pilihan, itu harus diadakan sampai kadaluarsa Pilihan gaya Amerika dapat dilakukan kapan saja setelah dibeli Saat ini, sebagian besar opsi saham yang diperdagangkan adalah pilihan gaya Amerika Dan banyak pilihan indeks adalah gaya Amerika Namun, ada banyak indeks o Ptions yang merupakan pilihan gaya Eropa Seorang investor harus menyadari hal ini saat mempertimbangkan pembelian opsi indeks. Premi Premi Sebuah opsi Premium adalah harga opsi Ini adalah harga yang Anda bayar untuk membeli opsi tersebut Sebagai contoh, sebuah XYZ 30 Mei Panggil demikian merupakan pilihan untuk membeli saham Perusahaan XYZ mungkin memiliki opsi premium Rs 2.Ini berarti bahwa opsi ini berharga Rs 200 00 Mengapa Karena sebagian besar opsi yang tercantum adalah untuk 100 saham, dan semua harga opsi ekuitas dikutip pada Per saham dasar, jadi mereka perlu dikalikan dengan waktu 100 Konsep harga yang lebih mendalam akan dibahas secara rinci di bagian lain. Harga Strike atau Harga Latihan adalah harga di mana keamanan yang mendasar dalam kasus ini, XYZ dapat dibeli. Atau dijual seperti yang ditentukan dalam kontrak pilihan. Misalnya, dengan XYZ May 30 Call, harga strike 30 berarti saham dapat dibeli seharga Rs 30 per saham. Apakah ini XYZ 30 Mei, maka akan memungkinkan pemegangnya benar. Untuk menjual saham di Rs 30 per Share. Expiration Date Tanggal Kadaluarsa adalah hari dimana opsi ini tidak berlaku lagi dan tidak ada lagi Tanggal kedaluwarsa untuk semua opsi saham yang tercatat di AS adalah hari Jumat ketiga bulan kecuali jika jatuh pada hari libur, di mana Kasusnya adalah pada hari Kamis. Misalnya, opsi Panggilan XYZ May 30 akan berakhir pada hari Jumat ketiga bulan Mei. Harga strike juga membantu untuk mengidentifikasi apakah ada opsi dalam-uang, at-the-money, atau out - Of-the-money jika dibandingkan dengan harga yang mendasari keamanan Anda akan belajar tentang persyaratan ini nanti. Opsi Eksekusi Orang yang membeli opsi memiliki Hak, dan itu adalah hak untuk Berolahraga. Untuk latihan Panggilan, pemegang panggilan dapat membeli saham Pada harga strike dari penjual Call. Untuk latihan Put, pemegang Put dapat menjual saham pada harga strike ke penjual Put. Tidak ada pemegang Call atau Put holder yang berkewajiban untuk membeli atau menjual mereka hanya memiliki hak untuk melakukannya, dan Dapat memilih untuk Berolahraga atau tidak Berolahraga berdasarkan logika mereka sendiri Nment of Options Ketika pemegang opsi memilih untuk menggunakan sebuah opsi, sebuah proses mulai menemukan seorang penulis yang memiliki pilihan jenis yang sama yaitu kelas, strike price dan tipe pilihan Setelah ditemukan, penulis tersebut dapat diberi tugas. Ini berarti bahwa ketika pembeli Olah raga, penjual dapat dipilih untuk memenuhi kewajiban mereka. Untuk tugas Call, penulis panggilan diminta untuk menjual saham dengan harga strike ke pemegang Call. Untuk penempatan Put, para penulis diminta untuk membeli saham dengan harga strike Dari pemegang Put. Type pilihan Ada dua jenis pilihan - call dan put A call memberi pembeli hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli instrumen yang mendasari A put memberi pembeli hak, tapi bukan kewajiban, untuk Menjual instrumen yang mendasarinya. Memanggil panggilan berarti Anda telah menjual hak, tapi bukan kewajiban, bagi seseorang untuk membeli sesuatu dari Anda Menjual put berarti Anda telah menjual hak, tapi bukan kewajiban, bagi seseorang untuk menjual sesuatu kepada Harga you. Strike T Harga yang telah ditentukan sebelumnya yang menjadi pilihan pembeli dan penjual dari pilihan yang disepakati adalah harga strike, yang juga disebut harga pelaksanaan atau harga yang mencolok Setiap opsi pada instrumen yang mendasari harus memiliki banyak harga strike. Dalam opsi Call uang - harga instrumen yang mendasarinya Lebih tinggi dari harga strike Put option - underlying instrument price lebih rendah dari strike price. Out dari money Call option - underlying instrument price lebih rendah dari strike price Put option - underlying instrument price lebih tinggi dari strike price. Uang Harga dasarnya sama dengan strike price. Expiration day Options memiliki masa yang terbatas Hari kedaluwarsa pilihan adalah hari terakhir dimana pemilik opsi dapat menggunakan opsi opsi Amerika dapat dilakukan kapanpun sebelum tanggal kadaluwarsa pada pemilik s Kebijaksanaan. Dengan demikian, masa kadaluwarsa dan hari latihan dapat menjadi pilihan Eropa yang berbeda hanya dapat dilakukan pada hari kedaluwarsa. Underlying Instrument A class Pilihannya adalah semua cara dan panggilan pada instrumen dasar tertentu. Suatu pilihan yang memberi seseorang hak untuk membeli atau menjual adalah instrumen yang mendasari Jika opsi indeks, indeks yang mendasarinya adalah indeks seperti Sensex Sensex atau SP CNX NIFTY atau saham individual. Mengkopi opsi Suatu opsi dapat dilikuidasi dalam tiga cara. Pembelian atau jualan penutupan, pengabaian dan pelaksanaan Pembelian dan penjualan opsi adalah metode yang paling umum untuk melakukan likuidasi. Opsi memberi hak untuk membeli atau menjual instrumen yang mendasarinya. Pada harga yang ditetapkan. Pemilik opsi dapat menggunakan hak mereka untuk membeli instrumen yang mendasarinya Pemegang opsi put dapat menggunakan hak mereka untuk menjual instrumen yang mendasarinya Pemegang opsi hanya dapat menggunakan opsi tersebut. Secara umum, menerapkan opsi dianggap setara dengan pembelian. Atau menjual instrumen yang mendasarinya untuk pertimbangan Pilihan yang ada di dalam uang hampir dipastikan akan dieksekusi pada saat kadaluarsa. Satu-satunya pengecualian Adalah pilihan yang kurang in-the-money daripada biaya transaksi untuk melatihnya pada saat kadaluarsa. Sebagian besar latihan pilihan terjadi dalam beberapa hari kedaluwarsa karena premi waktu telah turun ke tingkat yang tidak dapat diabaikan atau tidak ada. Pilihan dapat menjadi Ditinggalkan jika premi yang tersisa kurang dari biaya transaksi untuk melikuidasi hal yang sama. Harga Harga Penetapan Harga ditetapkan oleh negosiasi antara pembeli dan penjual Harga opsi dipengaruhi terutama oleh ekspektasi harga pembeli dan penjual masa depan dan hubungan Harga opsi dengan harga instrumen. Pilihan harga atau premium memiliki dua komponen nilai intrinsik dan nilai waktu atau ekstrinsik. Nilai intrinsik suatu opsi adalah fungsi dari harga dan harga pemogokan Nilai intrinsiknya sama dengan in - Jumlah uang pilihan Opsi nilai waktu dari suatu opsi adalah jumlah yang melebihi nilai intrinsik premi Nilai waktu Opsi premium - nilai intrinsik. Panduan untuk Opti Perdagangan dan Investasi di Call and Put Options. Penggunaan situs web ini dan atau layanan produk yang kami tawarkan mengindikasikan penerimaan Anda atas penafian Disclaimer Futures, perdagangan opsi saham adalah aktivitas berisiko tinggi Setiap tindakan yang Anda pilih untuk dilakukan di pasar adalah tanggung jawab Anda sendiri tidak akan bertanggung jawab atas segala hal, langsung Atau tidak langsung, kerugian atau kerugian konsekuensial atau insidental yang timbul dari penggunaan informasi ini Informasi ini bukan tawaran untuk menjual atau meminta untuk membeli sekuritas yang disebutkan di sini Para penulis mungkin atau mungkin tidak melakukan perdagangan dalam sekuritas yang disebutkan Semua nama atau Produk yang disebutkan adalah merek dagang atau merek dagang terdaftar dari pemiliknya masing-masing. Hak Cipta Semua hak dilindungi undang-undang. Bursa Berjangka dan Opsi diperdagangkan di India. Dengan keluarnya badla dari bulan depan, bursa saham akan melihat pengenalan opsi dan futures secara besar-besaran. Investor yang memiliki kesulitan dalam memahami terminologi yang terkait dengan opsi dan futures serta cara kerjanya, disini s som Penjelasan yang gamblang. Apa pilihannya Pilihan adalah kontrak, yang memberi pemegang pembeli hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual jumlah tertentu dari underlying asset, dengan harga strike tertentu pada atau sebelum tanggal kadaluarsa waktu yang ditentukan . Yang mendasari komoditas seperti minyak mentah kapas gandum atau instrumen keuangan seperti saham ekuitas obligasi indeks saham dll. Terminologi Penting yang mendasari - Aset keamanan khusus dimana kontrak opsi didasarkan. Opsi Premi - Ini adalah harga yang harus dibayar oleh pembeli. Kepada penjual untuk memperoleh hak untuk membeli atau menjual. Harga Jual atau Harga Latihan - Harga pemogokan atau pelaksanaan opsi adalah harga yang ditentukan sebelumnya dari aset dasar dimana barang tersebut dapat dibeli atau dijual jika pembeli opsi Latihan haknya untuk membeli jual pada atau sebelum hari kadaluarsa. Tanggal kadaluwarsa - Tanggal dimana opsi berakhir kadaluarsa dikenal dengan tanggal kadaluwarsa pada tanggal kadaluwarsa, baik opsi dieksekusi atau expi Res worthless. Exercise Date - adalah tanggal dimana pilihan tersebut benar-benar dilakukan Jika Pilihan Eropa tanggal pelaksanaannya sama dengan tanggal kadaluwarsa saat dalam kasus American Options, kontrak opsi dapat dilakukan setiap hari antara pembelian Kontrak dan tanggal kedaluwarsanya lihat Opsi Amerika Eropa. Menarik Bunga - Jumlah total kontrak pilihan yang beredar di pasar pada suatu titik waktu tertentu. Pemegang Hutang adalah orang yang membeli opsi yang dapat menjadi panggilan atau opsi put yang dia nikmati. Hak untuk membeli atau menjual underlying asset pada harga tertentu pada atau sebelum waktu yang ditentukan Potensi kenaikannya tidak terbatas sedangkan kerugiannya terbatas pada Premi yang dibayarkan kepadanya kepada penulis pilihan. Penulis penjual selancar adalah orang yang berkewajiban untuk membeli dalam Kasus opsi Put atau untuk menjual dalam kasus opsi panggilan, aset yang mendasari jika pembeli opsi memutuskan untuk menggunakan pilihannya Keuntungannya terbatas pada premi yang diterima dari pembeli sementara hai Kelemahannya tidak terbatas. Kelas Pengambilan Semua opsi yang terdaftar dari tipe tertentu yaitu panggilan atau menggunakan instrumen dasar tertentu, misalnya semua Sensex Call Options atau semua Sensex Put Options. Option Series Seri opsi terdiri dari semua pilihan kelas tertentu dengan Tanggal kedaluwarsa dan harga strike yang sama E g BSXCMAY3600 adalah seri pilihan yang mencakup semua opsi Sensex Call yang diperdagangkan dengan Strike Price of 3600 Expiry pada bulan Mei. BSX Stand untuk indeks underlying Sensex BSE, C adalah untuk Call Option Mungkin tanggal kadaluwarsa dan strike Price adalah 3600.What is Assignment Ketika pemegang opsi menjalankan haknya untuk membeli jual, penjual pilihan yang dipilih secara acak diberi kewajiban untuk menghormati Kontrak yang mendasarinya, dan proses ini disebut sebagai Assignment. Apa itu Pilihan Gaya Eropa dan Amerika Pilihan gaya Amerika adalah opsi yang dapat dilakukan oleh pembeli pada atau sebelum tanggal kadaluwarsa, yaitu kapan saja antara hari pembelian Pilihan dan hari kadaluwarsa. Pilihan jenis Eropa adalah salah satu yang dapat dilakukan oleh pembeli pada hari kedaluwarsa tidak hanya kapan saja sebelum itu. Apa itu Opsi Panggil Opsi panggilan memberi pembeli pemegang satu yang menelepon lama, Hak untuk membeli jumlah tertentu dari underlying asset pada harga strike pada atau sebelum tanggal kadaluwarsa. Penjual yang memiliki telepon pendek, berkewajiban untuk menjual underlying asset jika pembeli dari call option Memutuskan untuk menggunakan pilihannya untuk membeli. Contoh Seorang investor membeli satu opsi panggilan Eropa untuk Infosys dengan harga strike Rs 3500 dengan harga premium Rs 100 Jika harga pasar Infosys pada hari kadaluarsa lebih dari Rs 3500, pilihannya Akan dieksekusi. Pengguna akan memperoleh keuntungan setelah harga saham melintasi Rs 3600 Strike Price Premium yaitu 3500 100.Seposisi harga saham adalah Rs 3800, opsi akan dilakukan dan investor akan membeli 1 saham Infosys dari penjual opsi Di Rs 3500 dan menjualnya di pasaran pada Rs 3800 menghasilkan keuntungan Rs 200. Dalam skenario lain, jika pada saat harga saham kadaluwarsa turun di bawah Rs 3500 katakan misalkan menyentuh Rs 3000, pembeli dari call option akan memilih. Bukan untuk menjalankan pilihannya Dalam hal ini investor kehilangan premi Rs 100, bayar yang akan menjadi keuntungan yang didapat oleh penjual call option. Apa opsi Put Options A Put memberi pembeli holder satu yang sudah lama Letakkan, hak Untuk menjual jumlah tertentu dari yang underly Aset pada harga strike pada atau sebelum tanggal kadaluwarsa. Penjual opsi put yang ada yang berjangka pendek Namun, berkewajiban untuk membeli aset dasar pada harga strike jika pembeli memutuskan untuk menggunakan pilihannya untuk dijual. Contoh Seorang investor membeli satu opsi Put Eropa pada Reliance dengan harga strike Rs 300 -, dengan harga premium Rs 25 - Jika harga pasar Reliance, pada hari kadaluwarsa kurang dari Rs 300, opsi tersebut dapat dilakukan karena Ada di money. The investor s Break even point adalah Rs 275 Strike Price - premium paid yaitu investor akan mendapatkan keuntungan jika pasar turun di bawah 275. Memastikan harga saham Rs 260, pembeli opsi Put segera membeli Reliance share di Pasar Rs 260 - melatih pilihannya untuk menjual saham Reliance di Rs 300 kepada penulis pilihan sehingga menghasilkan laba bersih Rs 15. Dalam skenario lain, jika pada saat kadaluarsa, harga pasar Reliance adalah Rs 320 - pembeli dari Put option akan memilih untuk tidak menggunakan pilihannya untuk dijual seperti dia Dapat menjual di pasar pada tingkat yang lebih tinggi Dalam hal ini investor kehilangan premi yang dibayarkan yaitu Rs 25 -, yang akan menjadi keuntungan yang diperoleh oleh penjual opsi Put Silahkan lihat tabel. Bagaimana opsi yang berbeda dari futures. Perbedaan yang signifikan Di Futures and Options are under. Futures adalah perjanjian kontrak untuk membeli atau menjual jumlah tertentu dari underlying asset dengan harga yang disepakati oleh pembeli dan penjual, pada atau sebelum waktu yang ditentukan Baik pembeli dan penjual berkewajiban untuk membeli menjual Underlying asset. Jika pilihan pembeli menikmati hak dan bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual underlying asset. Kontrak FUTures memiliki profil risiko simetris baik untuk pembeli maupun penjual, sedangkan opsi memiliki profil risiko asimetris. Jika Opsi , Untuk pembeli atau pemegang opsi, downside terbatas pada harga opsi premium yang telah dibayarkannya sementara keuntungannya mungkin tidak terbatas. Untuk penjual atau penulis pilihan, bagaimanapun, downside tidak terbatas sementara Keuntungan terbatas pada premi yang dia terima dari pembeli. Harga kontrak berjangka terutama terpengaruh oleh harga aset yang mendasari. Harga opsi bagaimanapun, dipengaruhi oleh harga aset dasar, sisa waktu untuk berakhirnya kontrak dan ketidakstabilan. Dari underlying asset. Ini biaya apa-apa untuk masuk ke dalam kontrak berjangka sedangkan ada biaya memasukkan ke dalam kontrak pilihan, disebut sebagai Premium. Explain Dalam Uang, Pada Uang dan Out of the money Options. An pilihan dikatakan Jika harga seketika sama dengan harga aset yang mendasarinya, ini benar untuk kedua posisi dan panggilan. Opsi panggilan dikatakan sebagai uang tunai saat harga pemogokan opsi kurang. Daripada harga aset yang mendasari Misalnya, opsi call Sensex dengan pemogokan 3900 adalah in-the-money, saat Sensex spot berada di 4100 karena opsi panggilan memiliki nilai. Pemegang panggilan berhak membeli Sensex di 3900, Tidak peduli berapa harga pasar spot r Isen Dan dengan harga saat ini di 4100, keuntungan dapat dibuat dengan menjual Sensex dengan harga yang lebih tinggi. Di sisi lain, opsi call out-of-the-money saat harga strike lebih besar dari harga underlying asset Using Contoh sebelumnya dari pilihan call Sensex, jika Sensex jatuh ke 3.700, opsi panggilan tidak lagi memiliki nilai latihan positif Pemegang panggilan tidak akan menggunakan opsi untuk membeli Sensex pada harga 3900 saat harga di 3700 Silakan lihat tabel. Pilihannya adalah in-the-money ketika harga strike dari pilihan lebih besar dari harga spot dari underlying asset. Misalnya, Sensex yang mogok di 4400 adalah in-the-money ketika Sensex berada di 4100. Ketika ini adalah harga Kasus, opsi put memiliki nilai karena pemegang put dapat menjual Sensex di 4400, jumlah yang lebih besar dari Sensex yang ada di 4100. Begitupun, opsi put adalah out-of-the-money saat harga strike kurang dari titik Harga underlying asset Pada contoh di atas, pembeli opsi Sensex menempatkan won t ex Ercise pilihan saat spot berada di 4800 Letakkan tidak lagi memiliki nilai latihan positif. Catatan dikatakan jauh di dalam-uang atau jauh di luar uang jika harga pelaksanaan berbeda secara signifikan dengan aset dasar Harga. Apa itu Covered and Naked Calls Posisi opsi panggilan yang ditutupi oleh posisi berlawanan pada instrumen yang mendasari misalnya saham, komoditas dll, disebut panggilan tertutup. Mengikuti panggilan tertutup melibatkan penulisan opsi panggilan saat saham yang mungkin harus Diserahkan jika pemegang opsi menjalankan haknya untuk membeli, sudah dimiliki. E g Seorang penulis menulis sebuah panggilan pada Reliance dan pada saat yang sama memegang saham Reliance sehingga jika panggilan tersebut dilakukan oleh pembeli, dia dapat mengirimkan sahamnya. Penutupan panggilan jauh lebih berisiko daripada panggilan telanjang dimana tidak ada posisi berlawanan dalam hal yang mendasarinya, karena yang terburuk yang bisa terjadi adalah investor diminta menjual saham yang sudah dimiliki di bawah nilai pasarnya. Ketika pengiriman fisik tidak Panggilan telanjang yang tertutup diberi latihan, penulis harus membeli aset yang mendasari untuk memenuhi kewajiban panggilannya dan kehilangannya akan menjadi kelebihan dari harga pembelian selama harga pelaksanaan dari panggilan dikurangi dengan premi yang diterima untuk menulis panggilan. Apa Nilai Intrinsik suatu opsi Nilai intrinsik dari suatu opsi didefinisikan sebagai jumlah dimana opsi di-the-money, atau nilai latihan segera dari opsi ketika posisi yang mendasari ditandai ke pasar. Sebuah opsi panggilan Harga Intrinsik Harga Spot - Harga Strike. Untuk opsi put Nilai Intrinsik Harga Strike - Harga Spot. Nilai intrinsik suatu opsi harus berupa angka positif atau 0 Ini tidak boleh negatif Untuk opsi panggilan, harga strike harus Kurang dari harga aset dasar untuk panggilan memiliki nilai intrinsik lebih besar dari 0 Untuk opsi put, harga pemogokan harus lebih besar dari harga aset yang mendasari agar memiliki nilai intrinsik. Nilai Nilai Eksplorasi dengan mengacu pada Op Nilai waktu adalah jumlah opsi yang bersedia dibayar pembeli kemungkinan opsi tersebut dapat menjadi menguntungkan sebelum kadaluarsa karena perubahan yang menguntungkan pada harga opsi yang mendasari kehilangan nilai waktunya karena tanggal kedaluwarsanya mendekati pada saat kadaluarsa, sebuah opsi adalah Nilainya hanya nilai intrinsiknya Nilai waktu tidak dapat menjadi negatif. Apa faktor yang mempengaruhi nilai premi pilihan Ada dua jenis faktor yang mempengaruhi nilai premi opsi. Dengan harga saham dibawahnya, harga strike option. Volatilitas saham yang mendasarinya. Pada saat kadaluarsa dan tingkat suku bunga bebas risiko. Para pelaku pasar memvariasikan perkiraan volatilitas masa depan yang mendasari aset. Individu memvariasikan perkiraan kinerja aset dasar di masa depan, berdasarkan analisis fundamental atau teknis. Permintaan pasokan - baik di pasar pilihan dan di pasar untuk aset yang mendasarinya. Kedalaman pasar untuk opsi itu - jumlah transa Ctions dan volume perdagangan kontrak pada hari tertentu. Apa model penetapan harga yang berbeda untuk opsi Model penetapan harga opsi teoritis digunakan oleh pedagang opsi untuk menghitung nilai wajar opsi berdasarkan faktor-faktor yang mempengaruhi sebelumnya. Opsi harga Model membantu pedagang dalam menjaga harga panggilan menempatkan dalam hubungan numerik yang tepat satu sama lain membantu pedagang membuat tawaran penawaran dengan cepat Dua pilihan model harga paling populer adalah Model Steel Scholes yang mengasumsikan bahwa persentase perubahan harga yang mendasari mengikuti nilai normal. Distribusi. Binomial Model yang mengasumsikan bahwa persentase perubahan harga yang mendasari mengikuti distribusi binomial. Siapa yang menentukan premi yang dibayarkan pada pilihan bagaimana cara menghitung Pilihan Premium tidak ditetapkan oleh Exchange Nilai teoritis harga wajar suatu opsi dapat diketahui. Dengan bantuan model harga dan kemudian tergantung pada kondisi pasar, harga ditentukan oleh tawaran kompetitif dan Menawarkan di lingkungan perdagangan. Pilihan harga premium adalah jumlah nilai intrinsik dan nilai waktu yang dijelaskan di atas. Jika harga saham dasar tetap konstan, porsi nilai intrinsik premi opsi akan tetap konstan juga. Oleh karena itu, ada Perubahan harga opsi akan sepenuhnya disebabkan oleh perubahan nilai waktu opsi. Komponen nilai waktu dari opsi premium dapat berubah sebagai respons terhadap perubahan volatilitas underlying, waktu kadaluwarsa, suku bunga Fluktuasi, pembayaran dividen dan efek langsung dari penawaran dan permintaan untuk opsi dasar dan pilihannya. Jelaskan Opsi Yunani Harga opsi tergantung pada faktor-faktor tertentu seperti harga dan volatilitas waktu yang mendasari, kadaluarsa, dll. Opsi Yunani adalah Alat yang mengukur sensitivitas harga opsi terhadap faktor-faktor yang disebutkan di atas. Mereka sering digunakan oleh pedagang profesional untuk melakukan perdagangan dan mengelola risiko posisi besar dalam opsi dan Saham Opsi Yunani ini. Ini adalah opsi Yunani yang mengukur perkiraan perubahan harga premium opsi untuk perubahan harga underlying. Gamma mengukur perkiraan perubahan Delta pilihan untuk perubahan harga yang mendasarinya..Vega mengukur perkiraan perubahan harga opsi untuk perubahan volatilitas underlying. Langkah-langkah mengukur perkiraan perubahan harga opsi untuk perubahan waktu ke opsi kedaluwarsa. Yang mengukur taksiran perubahan harga opsi untuk perubahan Pada tingkat bunga bebas risiko. Apa Kalkulator Opsi Kalkulator opsi adalah alat untuk menghitung harga Opsi berdasarkan berbagai faktor yang mempengaruhi seperti harga underlying dan volatilitasnya, waktu untuk kadaluwarsa, tingkat bunga bebas risiko Etc. It juga membantu pengguna untuk memahami bagaimana perubahan salah satu faktor atau lebih, akan mempengaruhi harga opsi. Siapa pemain yang mungkin ada di lembaga Pengembangan Pasar Pilihan, Mutual Fu Nds, FIs, FIIs, Brokers, Retail Participants adalah pemain potensial di Options Market. Mengapa saya berinvestasi di Options Pilihan apa yang ditawarkan kepada saya Selain menawarkan fleksibilitas kepada pembeli dalam bentuk hak untuk membeli atau menjual, keuntungan utama dari pilihan Adalah fleksibilitas mereka. Mereka dapat menjadi konservatif atau spekulatif seperti yang ditunjukkan oleh strategi investasi seseorang. Beberapa manfaat Pilihan adalah seperti pada pengaruh yang tinggi, dengan menginvestasikan sejumlah kecil modal dalam bentuk premi, seseorang dapat mengambil eksposur atas aset yang mendasarinya. Nilai yang jauh lebih besar. Resiko maksimum yang diketahui untuk pembeli pilihan. Potensi keuntungan yang besar dan risiko terbatas untuk pembeli opsi. Satu dapat melindungi portofolio ekuitasnya dari penurunan di pasar dengan cara membeli tempat perlindungan dimana satu pembelian menempatkan terhadap yang ada. Posisi saham. Posisi opsi ini dapat memasok asuransi yang dibutuhkan untuk mengatasi ketidakpastian pasar. Oleh karena itu, dengan membayar premi yang relatif kecil dibandingkan dengan nilai pasar saham, investor kn Ows bahwa tidak peduli seberapa jauh saham turun, ia dapat dijual pada harga strike dari Put kapan saja sampai Put expires. E g Seorang investor memegang 1 saham Infosys dengan harga pasar Rs 3800 - bahwa saham telah berakhir - harga dan memutuskan untuk membeli opsi Put dengan harga strike Rs 3800 - dengan membayar premi Rs 200. Jika harga pasar Infosys turun menjadi Rs 3000 -, dia masih bisa menjualnya di Rs 3800 - dengan melatihnya Put option Jadi, dengan membayar premi Rs 200, posisinya diasuransikan pada saham yang mendasarinya. Bagaimana saya bisa menggunakan opsi Jika Anda mengantisipasi pergerakan terarah tertentu dalam harga saham, hak untuk membeli atau menjual saham tersebut pada harga yang telah ditentukan sebelumnya. Harga, untuk jangka waktu tertentu dapat menawarkan peluang investasi yang menarik. Keputusan mengenai jenis opsi untuk membeli bergantung pada apakah prospek Anda terhadap keamanan masing-masing adalah positif bullish atau bearish negatif. Jika pandangan Anda positif, belilah Call option menciptakan kesempatan untuk berbagi di th Potensi saham naik tanpa harus mengambil risiko lebih dari seperseratus dari nilai pasar yang dibayar premi. Sebaliknya, jika Anda mengantisipasi pergerakan ke bawah, membeli opsi put akan memungkinkan Anda melindungi risiko downside tanpa membatasi potensi keuntungan. Opsi pembelian menawarkan kepada Anda Kemampuan untuk memposisikan diri Anda sesuai dengan harapan pasar Anda dengan cara sedemikian rupa sehingga Anda dapat memperoleh keuntungan dan melindungi dengan risiko yang terbatas. Begitu saya telah membeli sebuah opsi dan membayar premi untuk itu, bagaimana cara melakukannya? Opsi adalah kontrak yang memiliki Nilai pasar seperti komoditas tradable lainnya. Sekali pilihan dibeli, ada alternatif berikut yang dimiliki oleh pemegang opsi. Anda dapat menjual opsi seri yang sama seperti yang telah Anda beli dan tutup dari posisi Anda di opsi itu kapan saja. Pada atau sebelum masa berlakunya. Anda dapat menggunakan opsi ini pada hari kedaluwarsa dalam hal Opsi Eropa atau pada atau sebelum hari kedaluwarsa jika ada opsi Amerika Jika memilih Ion kehabisan uang pada saat kadaluwarsa, akan berakhir tidak ada habisnya. Apa resikonya yang terlibat untuk pembeli opsi. Resiko kehilangan pilihan pembeli terbatas pada premi yang dia bayar. Apa risikonya bagi seorang penulis Opsi Resiko seorang Penulis Pilihan tidak terbatas dimana keuntungannya terbatas pada Premi yang diterima Ketika pengiriman panggilan yang tidak diketahui secara fisik dilakukan, penulis harus membeli aset yang mendasarinya dan kerugiannya akan menjadi kelebihan dari harga pembelian selama latihan Harga panggilan dikurangi dengan premi yang diterima untuk menulis panggilan. Para penulis put option menanggung risiko kerugian jika nilai aset dasar menurun di bawah harga pelaksanaan Penulis menempatkan aars risiko penurunan dalam Harga aset yang mendasarinya berpotensi ke zero. Bagaimana penulis opsi dapat menangani risikonya Opsi penulisan adalah pekerjaan khusus yang sesuai hanya untuk investor berpengetahuan yang memahami risikonya, memiliki kapasitas keuangan sebagai D memiliki aset likuid yang cukup untuk memenuhi persyaratan margin yang berlaku. Risiko menjadi pilihan penulis dapat dikurangi dengan membeli opsi lain dengan underlying asset yang sama sehingga dengan asumsi posisi spread atau dengan memperoleh jenis posisi lindung nilai lainnya dalam opsi futures dan lainnya. Pasar yang berkorelasi. Siapa yang bisa menulis pilihan di pasar derivatif India Di pasar Derivatif India, Sebi belum membuat kategori pilihan pilihan apa pun. Peserta pasar dapat menulis pilihan Namun, persyaratan margin ketat untuk pilihan penulis. Apa itu Indeks Saham Opsi Saham Opsi Indeks adalah opsi di mana underlying asset adalah Indeks Saham untuk opsi Opsi pada Opsi Indeks SP 500 di BSE Sensex etc. Index Options pertama kali diperkenalkan oleh Chicago Board of Options Exchange pada tahun 1983 di Index SP100 Berbeda dengan opsi pada saham individual , Opsi indeks memberi investor hak untuk membeli atau menjual nilai indeks yang mewakili kelompok saham. Apa Adalah penggunaan opsi Index Options Index yang memungkinkan investor untuk memperoleh eksposur ke pasar yang luas, dengan satu keputusan perdagangan dan sering dengan satu transaksi Untuk mendapatkan tingkat diversifikasi yang sama dengan menggunakan saham individual atau opsi ekuitas individual, banyak keputusan dan perdagangan diperlukan. Karena, eksposur yang luas dapat diperoleh dengan satu perdagangan, biaya transaksi juga berkurang dengan menggunakan Opsi Indeks Sebagai persentase dari nilai yang mendasarinya, premi opsi indeks biasanya lebih rendah daripada opsi ekuitas karena opsi ekuitas lebih tidak stabil daripada Indeks. Siapa yang akan menggunakan opsi indeks Index Options cukup efektif untuk menarik spektrum pengguna yang luas, mulai dari investor konservatif hingga pedagang pasar saham yang lebih agresif. Investor individual mungkin ingin memanfaatkan opini pasar yang bullish, bearish atau netral dengan bertindak berdasarkan pandangan mereka terhadap Pasar luas atau salah satu dari sekian banyak sektor. Para profesional pasar yang lebih canggih mungkin menemukan beragam opsi indeks c Alat yang sangat bagus untuk meningkatkan keputusan penentuan waktu pasar dan menyesuaikan campuran aset untuk alokasi aset. Untuk profesional pasar, mengelola risiko yang terkait dengan posisi ekuitas yang besar dapat berarti menggunakan opsi indeks untuk mengurangi risiko atau meningkatkan eksposur pasar. Apa Pilihan pada saham individu Pilihan kontrak Dimana aset dasarnya adalah saham ekuitas, disebut sebagai Opsi pada saham Mereka kebanyakan pilihan gaya Amerika yang diselesaikan atau diselesaikan dengan pengiriman fisik. Harga biasanya dikutip dari segi premium per saham, walaupun setiap kontrak selalu untuk jumlah yang lebih besar. Dari saham, misalnya 100.Bagaimana pengenalan opsi di saham tertentu menguntungkan investor Pilihan dapat menawarkan kepada investor fleksibilitas yang dibutuhkan untuk situasi investasi yang tak terhitung jumlahnya Seorang investor dapat menciptakan posisi lindung nilai atau strategi yang sepenuhnya spekulatif, melalui berbagai strategi yang mencerminkan toleransi terhadap Risiko. Investor opsi saham ekuitas akan menikmati lebih banyak pengaruh daripada jumlah mereka Perusahaan yang berinvestasi di pasar saham yang mendasarinya sendiri dalam bentuk eksposur yang lebih besar dengan membayar sejumlah kecil sebagai premi. Investor juga dapat menggunakan opsi pada saham tertentu untuk melakukan lindung nilai posisi holding mereka di underlying yaitu lama di dalam saham itu sendiri, dengan membeli Protective Put Dengan demikian, mereka akan memastikan portofolio saham ekuitas mereka dengan membayar premi. ESOP Opsi saham karyawan telah menjadi alat kompensasi yang populer dengan semakin banyak perusahaan yang menawarkan hal yang sama kepada karyawan mereka, ESOP dapat dikenali dalam periode tertentu, yang dapat mengurangi keuntungan modal di pasar yang sedang jatuh - Derivatif dapat membantu menahan kerugian tersebut bersama dengan penghematan pajak. Pemegang ESOP dapat membeli Put Option dalam latihan stok yang mendasarinya sama jika pasar berada di bawah harga strike price dalam harga jualnya. Pilihan opsi tukar yang diperdagangkan diperdagangkan dikeluarkan oleh perusahaan yang mendasari Mereka Opsi ekuitas yang diperdagangkan di bursa tidak dikeluarkan oleh perusahaan yang mendasari perusahaan mereka tidak memiliki pendapat dalam pemilihan und Memasukkan ekuitas untuk opsi-opsi. Apakah pemegang kontrak opsi ekuitas memiliki semua hak bahwa pemilik saham memiliki pemegang kontrak opsi ekuitas tidak memiliki hak yang dimiliki pemilik saham - seperti hak suara dan hak Untuk menerima bonus, dividen dll Untuk mendapatkan hak-hak ini pemegang opsi Call harus melaksanakan kontraknya dan menerima penyerahan saham ekuitas yang mendasarinya. Apa itu leaps efek antisipasi ekuitas jangka panjang Efek terminasi ekuitas jangka panjang Leaps adalah opsi put dan call yang berjangka panjang Saham biasa atau ADR. Opsi jangka panjang ini memberi pemegang hak untuk membeli, jika terjadi panggilan, atau menjual, jika terjadi put, sejumlah saham tertentu pada harga yang telah ditentukan sampai dengan tanggal kadaluarsa Dari pilihan, yang bisa tiga tahun ke depan. Apa Pilihan Derivatif eksotis dengan hasil yang lebih rumit daripada panggilan dan putera Eropa atau Amerika standar disebut sebagai Pilihan Exotic Som E dari contoh pilihan eksotis adalah seperti di bawah. Pilihan Pengambilan Batas di mana hasilnya tergantung pada apakah harga aset dasar mencapai tingkat tertentu selama periode waktu tertentu. SERTA yang diperdagangkan di CBOE yang diperdagangkan di SP 100 SP 500 adalah contoh dari Barrier Pilihan dimana pembayaran habis dibatasi sehingga tidak bisa melebihi 30.A Call CAP secara otomatis dilakukan pada hari ketika indeks ditutup lebih dari 30 di atas harga strike A menempatkan CAP secara otomatis dilakukan pada hari ketika indeks ditutup lebih dari 30 di bawah tingkat topi. Opsi Pilihan adalah pilihan dengan hasil yang tidak terputus Contoh sederhana akan menjadi pilihan yang terbayar jika harga saham Infosys berakhir di atas harga strike mengatakan Rs 4000 tidak membayar apa-apa jika berakhir di bawah pemogokan. Pilihan Over-The-Counter Over-The-Counter apa saja yang ditangani secara langsung antara pihak lawan dan benar-benar fleksibel dan disesuaikan Ada beberapa standarisasi untuk kemudahan perdagangan di pasar tersibuk, namun tepat Etails setiap transaksi bebas dinegosiasikan antara pembeli dan penjual. Dimana saya bisa melakukan perdagangan dalam kontrak Opsi dan Kontrak Seperti saham, opsi dan kontrak futures juga diperdagangkan di bursa mana pun Di Bombay Stock Exchange, saham diperdagangkan pada sistem BSE On Line Trading BOLT dan Opsi dan futures diperdagangkan pada Derivatives Trading and Settlement System DTSS. Apa yang mendasari dalam hal Options yang diperkenalkan oleh BSE Yang mendasari opsi indeks adalah BSE 30 Sensex, yang merupakan indeks patokan pasar Modal India, yang terdiri dari 30 scrips . Apa spesifikasi kontrak Pilihan Opsi Sensex Opsi BSE pertama didasarkan pada BSE 30 Sensex Pilihan Sensex adalah pilihan pilihan Eropa yaitu opsi akan dilakukan hanya pada hari kadaluwarsa. Mereka akan menjadi gaya premium yaitu pembeli Dari pilihan akan membayar premi kepada penulis pilihan secara tunai pada saat memasuki kontrak. Selisih Nilai Pilihan Premium dan Pilihan antara Strike a Nd Harga spot pada saat kadaluwarsa, akan dikutip di titik Sensex Pengganda kontrak untuk opsi Sensex adalah INR 50 yang berarti bahwa nilai moneter dari nilai Premi dan Penyelesaian akan dihitung dengan mengalikan Poin Sensex sebesar 50. Misalnya, jika Premium Dikutip untuk pilihan Sensex adalah 50 poin Sensex, nilai uangalnya adalah Rs 2500 50 50. Ada setidaknya 5 pemogokan 2 Di Uang, 1 Di dekat uang, 2 dari uang, tersedia kapan saja Hari kedaluwarsa untuk pilihan Sensex adalah hari Kamis terakhir pada bulan Kontrak. Jika ini adalah hari libur, hari kerja yang segera tiba akan menjadi hari kedaluwarsa. Akan ada tiga seri kontrak bulan Dekat, menengah dan jauh tersedia untuk diperdagangkan pada setiap titik Waktu Nilai penyelesaian akan menjadi nilai penutupan Sensex pada hari kedaluwarsa. Ukuran kutu untuk pilihan Sensex adalah 0 1 Poin Sensex INR 5 Ini berarti fluktuasi harga minimum dalam nilai premi opsi dapat berupa istilah Rupee yang diterjemahkan ke dalam Mi Fluktuasi harga minimum Rs 5 Tick Size Multiplier 0 1 50.Apa itu Analisis Portofolio Khusus SPAN tentang Risiko SPAN adalah sistem manajemen risiko yang diakui di seluruh dunia yang dikembangkan oleh Chicago Mercantile Exchange CME Ini adalah sistem penghitungan margin berbasis portofolio yang diterapkan oleh semua Derivatif Bursa Utama . SPAN SPAN mengidentifikasi keseluruhan risiko dalam portofolio lengkap futures dan opsi sekaligus mengenali eksposur unik yang terkait dengan hubungan risiko antar bulan dan antar komoditas. Hal ini menentukan kerugian terbesar yang mungkin dialami portofolio di Periode yang ditentukan oleh pertukaran yaitu mungkin satu atau dua hari BSE telah melisensi SPAN dari CME untuk menghitung persyaratan margin di tingkat Pertukaran Pada saat yang sama anggota juga dapat menghitung persyaratan margin klien mereka dengan menggunakan PC SPAN. Apa itu PC-SPAN PC - SPAN adalah program yang mudah digunakan untuk PC s yang menghitung persyaratan margin SPAN pada anggota akhir Bagaimana PC SPAN bekerja Setiap hari kerja exchan Ge menghasilkan parameter parameter parameter yang ditetapkan oleh pertukaran yang dapat diturunkan oleh anggota. File posisi yang terdiri dari anggota memperdagangkan klien sendiri dan file parameter risiko harus dimasukkan ke PC-SPAN untuk perhitungan Margin yang harus dibayar untuk perdagangan yang dieksekusi. . Apa yang akan menjadi sistem margining baru dalam kasus Options and futures Model marginal berbasis portofolio SPAN, akan diadopsi yang akan mengambil pandangan terpadu mengenai risiko yang terlibat dalam portofolio masing-masing klien yang terdiri dari posisinya di semua derivatif. Kontrak yang diperdagangkan di Segmen Derivatif. Margin Awal akan didasarkan pada kerugian terburuk dari portofolio klien untuk menutupi 99 persen VaR selama dua hari. Margin Awal akan terjaring di tingkat klien dan harus berbasis gross pada Portofolio Anggota Kliring Trading akan ditandai ke pasar setiap hari. Bagaimana penunjukan opsi dilakukan pada Latihan Opsi oleh Pemegang Opsi, trading soft Ware akan menetapkan opsi yang dieksekusi kepada penulis pilihan secara acak berdasarkan algoritme yang ditentukan. Apa yang investor perlu lakukan untuk memperdagangkan opsi Investor harus mendaftarkan dirinya dengan broker yang merupakan anggota Segmen Derivatif BSE. Dia ingin membeli sebuah opsi, dia dapat memesan untuk membeli opsi Sensex Call atau Put dengan broker Premi harus dibayar di muka secara tunai. Dia dapat meneruskan kontrak sampai habis masa berlakunya atau membuat kuota Posisi dengan melakukan sebaliknya ia menutup posisinya, ia akan menerima Premium secara tunai, keesokan harinya. Jika investor memegang posisi tersebut sampai hari kedaluwarsa dan memutuskan untuk melaksanakan kontrak, ia akan menerima selisih antara harga Option Settlement dan Harga strike di dia tidak menggunakan pilihannya, maka akan kedaluwarsa tidak berharga. Jika investor ingin menulis menjual opsi, dia akan memesan untuk menjual opsi Sensex Call Put. Initial margin berdasarkan posisinya harus dibayar di muka. menyesuaikan Dari agunan yang diendapkan dengan brokernya dan dia akan menerima premi secara tunai, keesokan harinya. Setiap hari posisinya akan ditandai dengan margin pasar dan varians harus dibayar. Dia dapat menutup posisinya dengan membeli opsi tersebut dengan membayar requisite premium The initial margin which he had paid on the first position will be refunded. If he waits till expiry, and the option is exercised, he will have to pay the difference in the Strike price and the options settlement price, in cash If the option is not exercised, the investor will not have to pay anything. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients This will be conducted across the country to reach investors at large. Use of this website and or products services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer Disclaimer Futures, option stock trading is a high risk activity Any action you choose to take in the markets is totally your own responsibility will not be liable for any, direct or indirect, consequential or incidental damages or loss arising out of the use of this information This information is neither an offer to sell nor solicitation to buy any of the securities mentioned herein The writers may or may not be trading in the securities mentioned All names or products mentioned are trademarks or registered trademarks of their respective owners. Copyright All rights reserved. This item was filled under Traders zone. An valid tradable instrument, the holder of which has the right, but no obligation to buy or sell the stock or underlying instrument Generally the buyer will pay some price to get this right called premium. The seller of option will have OBLIGATION to buy or sell the underly ing stock instrument, if the owner of option decides to exercise their right.2 What are the specifics of an option. An option is made up of following.- Underlying stock or other instrument.- Option type as CALL or PUT.- Option type as CALL or PUT. The different combination of above 4 parameters gives us a unique tradable option chain eg NIFTY 5200 CALL 26-Apr-2012.3 What is a CALL option. An option that gives you the RIGHT to BUY the underlying stock instrument at agreed price called strike price , before agreed date called expiry date The person who is selling you the CALL option carries the obligation to deliver you the stock instrument, if you decide to exercise your right. An option that gives you the RIGHT to SELL the underlying stock instrument at agreed price called strike price , before agreed date called expiry date The person who is selling you the PUT option carries the obligation to take the delivery from you of stock instrument, if you decide to exercise your right.5 What are the two considerations in determining the value of an Option. The value of option is determined mainly by the volatility of the underlying instrument and the distance of option expiry date from today of option More volatile the instrument, or longer the life, costlier the options will be.6 What are the 3 instruments for trading. The underlying stock, CALL options on the underlying stock and PUT options on the underlying stock are the three types of instrument for trading.7 What are the 6 actions that can be taken. One each of the above 3 instruments, one can take BUY or SELL actions e g Buy stock, Sell stocks, Buy Call option, Sell Call option etc That gives us overall 6 types of actions.8 What is an option chain. An option chain is unique combination of 4 parameters given in question 2 above Each combination is a tradable instrument on its own eg Nifty 5200 CALL 26-Apr-2012 ang NIFTY 5300 PUT 26-Apr-2012.9 I have small account size Can I trade options and make big returns. Chances of this happening is very close to zero Due to small account size, you might end up taking big risk as age of the account with options Options are traded in lot size i e minimum quantity for buy or sell , hence the risk will always be in multiple of that lot size If you trade stocks, this minimum quantity is 1 hence you have much better control on the risk It is true that age return can be large in option trade but this can also hit adversely as risk is also high age term. My suggestion will be to learn the basics of trading first If account is small then, use stocks for this learning Once you have consistent and profitable performance, then move into options trading That too with appropriate account size.10 How where to learn option trading. Please go through this post How to learn options trading where I have given my suggestions on how to get started in options trading In case of any questions, feel free to leave comment or contact me. Where to Start in Options Trading. This post is not related to SPREADs but it is my thoughts about learning that one needs to start properly in OPTIONS TRADING It was in reply to following question. I want to learn options trading Do we have to be well versed with the equity trading To be frank I have a year and half exp in swing trading that too not a active participant. AW10,Lazytrader, Kindly inform me the ways to learn options from beginning that too very basics Have gone through the websites provided earlier and was able to grasp some of the stuffs However, will appreciate if explained in detail step to step to gain the knowledge of options trading. tvrssvk I will attempt to give u very practical answer to start in options trading.1 To make money in any trading be it a house, stock, goods, options or anything , very first thing to know is the direction of the market Can u make money by buying something, when market is falling So very first thing you need to learn is to identify the current trend of the market up, down or sideway Better u are in this, solid is your foundation E g If you are in Nagpur and want to go to Delhi, then first thing u have to do is to be on platform where Northbound trains are arriving, and then u need to board the right train for your destination No great deal but just common sense But u will surprised to see how often it is not followed in market where people buy, when market is going south.2 Once u know the direction of market or stock that u want to trade, then choose appropriate option strategy for this.3 There 6 basic risk graphs in core option and stock strategy All other strategy is just combination of these 6 basics They are Buy Stock, Sell stock, Buy Call, Sell Call, Buy Put, Sell Put Spend as much time as required to understand them on parameters I am going to mention in next point.4 For any strategy including the 6 basic one , know how they are constructed, what is max risk, what is max reward, where is BREAK-EVEN point, How the risk graph looks like at expiry, suitable market conditio n favourable for these strategies Once, you should be able to draw risk graph without any option analysis tool, then u pass out from this stage.5 Understand the concept of option pricing, intrinsic value and time value, the factors that affect option premium Focus on not the theory, but how change in those factors will affect the premium Watch them in real life, experiment with them using option calculator.6 At advance stage, u can look at transition of risk graph from now to final stage at expiry, various option Greeks etc various strategies that are combination of 6 core strategies This is the stage, I will advise one to start using a tool IMO, A professional s doesn t become handicap without a tool He she know how to work without tools And if they are given the tools, then their performance and efficiency zooms They know what they are doing, or what they want to do because they have solid foundation IMO, a great tool in the hand of a monkey is no different from a banana or a stone i n its hand Cause monkey doesn t know how to get best from it But give a great tool a professional, and see the difference. There are different approach to get above read books, take mentorship, play in market and learn the hard way, go-to school collage etc The decision is yours But be careful about selecting the place or option that u are going for If u read wrong book, go to wrong person for training, do wrong course, etc, you will be just wasting your resources time, money, energy etc. This is just to give base in option trading, so that u can plan an option trader properly Remember, that doesn t make you a trader still Trading involves Money mgmt, psychology, risk mgmt, system testing etc which is beyond the scope of this post. Last but not the least, there is not defined path that u need to follow to get started in options trading like first stocks, then futures, then options If it is done appropriately, then you can start directly in options, without getting into stocks etc If you k now stock trading better have good track record in stock trading , then few initial steps are not required. But that is not limitation, even if you have never traded stocks As long as you learn to read market trend, you can start with options trading. There are many good resources available on internet to learn about Options Some of them are.1 CBOE dot COM site Learning Center section.2 888Options dot COM site.3 NSE site Home NCFM NCFM Modules section and check out the study material on following modules.- Equity Derivatives A Beginner s Module.- Derivatives Market Dealers Module.- Options Trading Strategies Module.4 INVESTOPEDIA dot COM. I get many requests from readers who want to start trading in Options, but lost about the path to take In this post, I am suggesting a possible direction that should help any new option trader to get establish solid foundation for their trading.1 To make money in any trading be it a stock, futures, options or anything , very first thing to know is the di rection of the market Can you make money by buying something, when market is falling So very first thing you need to learn is to identify the current trend of the market up, down or sideway Better you are in deciding the trend, stronger is your foundation E g If you are in Nagpur and want to go to Delhi, then first thing u have to do is to be on platform where Northbound trains are arriving.2 Once you know the direction of market instrument that you want to trade, then choose appropriate option strategy for this There are options strategies for each type of market conditions offering different return-risk profile that may suit you.3 There 6 basic risk graphs in core option and stock strategy All other strategy is just combination of these 6 basics These core risk graphs are for Buy Stock, Sell stock, Buy Call, Sell Call, Buy Put and Sell Put position Spend as much time as required to understand them on parameters I am going to mention in next point.4 For any strategy including the 6 ba sic ones , know. How they are constructed. What is max risk. What is max reward. Where is BREAK-EVEN point. How the risk graph looks like at expiry. What are suitable market condition favourable for these strategies. Once, you should are in a position to draw risk graph without any option analysis tool, then you pass out of this stage.5 Understand the concept of option pricing, intrinsic value and time value and the factors that affect option premium Focus not just on the theory, but also on how changes in those factors will affect the premium Watch them in real life, experiment with them using option calculator, take notes and track them over next few days using real market data.6 At advance stage, you can look at transition of risk graph from now to final stage at expiry, various option Greeks etc various strategies that are combination of 6 core strategies This is the stage, I will advise one to start using a tool IMO, A professional doesn t become handicap without a tool He she knows how to work without tools But when they are given the tools, then their performance and efficiency zooms They know what they are doing, or what they want to do because they have solid foundation IMO, a great tool in the hand of a monkey is no different from a banana or a stone in its hand But give a great tool a professional, and see the difference. There are different approach to cover above points read books, take mentorship from experienced and successful trader, play in market and learn the hard way, go-to school collage etc The decision is yours But be careful about selecting the place or option that you are going for If you read wrong book, go to wrong person for training or do wrong course, you might end up just wasting your resources time, money, energy etc. This is just to give base in option trading, so that you can plan an option trader properly Remember, that doesn t make you a trader still Trading involves Money management, developing right trading psychology, risk management, d eveloping suitable trading system etc All those areas are beyond the scope of this post but please don t ignore them. Last but not the least, there is no single defined path that you need to follow to get started in options trading trade stocks, then futures, then options If it is done appropriately, then you can start directly in options, without getting into stocks etc If you know stock trading better if you have profitable track record in stock trading , then few initial steps are not required. But that is not limitation, even if you have never traded stocks As long as you learn to read market trend, you can start with options trading. LEARNING MATERIAL. There are many good resources available on internet to learn about Options Some of them are.1 Learning Center section on.3 NSE site Home NCFM NCFM Modules section and check out the study material on following modules.- Equity Derivatives A Beginner s Module.- Derivatives Market Dealers Module.- Options Trading Strategies Module. Here is the Nifty weekly chart with trend lines, trend channel and swing points marked on it. Nifty weekly price action based analysis. Let s take a look at NIFTY s weekly chart and do the analysis based on facts shown by price action. Bullish reasons - 1 We have got a new pivot low confirmed at 4730.2 Strong bullish bar with close at upper end.3 Increase in volume with bullish price action. Bearish reasons - 1 Price is still below the crucial resistance level of 5180 5200.2 Long term price trend channel is still pointing down. Interpretation and possibilities for next week - As a trader, we have to be prepared to face anything that market throws on us So lets see what might come in next week 1 Nearest supply zone of 5200 level to be watched closely in next week Market has still not tested this level yet.2 Possible support of 4720 level has worked in this week and gave us nice bounce It resulted in Hammer candle I would like to see higher volume and close in top 10 for a hammer As expected, we got higher volume this week and strong bullish candle closing in top 10 This indicates the strength of 4720 support level.3 Volume has increased this week My view of short term accumulation by smart-money is turning out to be correct as prices are moving up with strong candle It is still not bullish move but in a sideway range with short term bullish bias.4 Lower swing low at 5200 level is still not broken As this level is below the long term bullish trend line from March-2009 low, it confirms that the trend line is broken In other words the Bull market that started from March-2009 low is over The long term direction of market is down and the deciding trend line for this is the down sloping line starting from 6300 high made in Oct-2010.Important levels to watch for For up-move 5150, 5200, For down-move 4880, 4720 For sideway 4880, 5150.Hope this analysis helps you in forming your own views on market Feel free to drop your comments on the post Let me know if you would like to see something more in the analysis. Disclaimer These are my views on the market and I could be wrong in reading it Please use your own judgment and make sensible trading decision based on your own analysis. Posted by Trader anup on 9 October, 2011.This item was filled under Traders zone. Here is the Nifty weekly chart with trend lines, trend channel and swing points marked on it. Nifty weekly price action analysis. Let s take a look at NIFTY s weekly chart and do the analysis based on facts shown by price action. Bullish reasons - 1 There was large pullback from the low of 4720 and bar closed marginally in green.2 Hammer candle is formed, though not very strong as the weekly close is roughly 20 of range below the high For strength of hammer, I would like to see the close being in top 10 range. Bearish reasons - 1 This week has given lower high and lower low too Hence down trend continues.2 Volume this week has been lower then previous 4 weeks The low volume gives me doubt on strength of hammer candle Lets see what happens in next week. Interpretation and possibilities for next week - As a trader, we have to be prepared to face anything that market throws on us So lets see what might come in next week.1 Nearest supply zone of 4950 5170 level worked last week and it also hold as resistance during this week too As anticipated last week that 5000 levels will act as new supply zone, it turned out to be true this week when price struggled to stay above 5000 and finally dropped and closed below this.2 Possible support of 4720 level has worked in this week and gave us nice bounce It resulted in Hammer candle I would like to see higher volume and close in top 10 for a hammer Hence would like to wait for next weeks action to tell me more about it.3 Volume has been lowest of last 5 weeks I would like to watch it closely during next week for break or support of 4720 level Else my view of short term accumulation by smart-money will be supported My tracking of FII flows also giving the sign of short t erm bottom formation.4 This weeks lower high bar resulted in giving us lower swing low at 5200 level As this level is below the long term bullish trend line from March-2009 low, it confirms that the trend line is broken In other words the Bull market that started from March-2009 low is over The long term direction of market is down and the deciding trend line for this is the down sloping line starting from 6300 high made in Oct-2010.Important levels to watch for For up-move 4920, 5000, For down-move 4720, 4675 For sideway 4720, 4920.Hope this analysis helps you in forming your own views on market Feel free to drop your comments on the post Let me know if you would like to see something more in the analysis. Disclaimer These are my views on the market and I could be wrong in reading it Please use your own judgment and make sensible trading decision based on your own analysis. Posted by Trader anup on 2 October, 2011.This item was filled under Traders zone. Here is the Nifty weekly chart wi th trend lines, trend channel and swing points marked on it. NIFTY weekly price action analysis. Let s take a look at NIFTY s weekly chart and do the analysis based on facts shown by price action. Bullish reasons - 1 Weekly close is above previous weeks close The week has also shown a green candle.2 Wide range candle closing in middle.3 Volume has been higher then previous week. Bearish reasons - 1 Market made lower high and lower low on weekly chart It also resulted in new lower swing high below the important level of 5200.Interpretation and possibilities for next week - As a trader, we have to be prepared to face anything that market throws on us So lets see what might come in next week 1 Nearest supply zone of 5170 5200 level worked last week and it also hold as resistance during this week too As anticipated last week that 5000 levels will act as new supply zone, it turned out to be true this week when price struggled to stay above 5000 and finally dropped and closed below this.2 Possib le support is at 4720 level Any break of this, can easily take market to 4550 level on downside.3 Volume has been fairly high during this week indicating active participation by smart money I would like to watch it closely during next week for break or support of 4720 level Else my view of short term accumulation by smart-money will be supported My tracking of FII flows also giving the sign of short term bottom formation.4 This weeks lower high bar resulted in giving us lower swing low at 5200 level As this level is below the long term bullish trend line from March-2009 low, it confirms that the trend line is broken In other words the Bull market that started from March-2009 low is over The long term direction of market is down and the deciding trend line for this is the down sloping line starting from 6300 high made in Oct-2010.Important levels to watch for For up-move 5000 5170, For down-move 4750, 4720 For sideway 4750 to 5030.Hope this analysis helps you in forming your own views o n market Feel free to drop your comments on the post Let me know if you would like to see something more in the analysis. Disclaimer These are my views on the market and I could be wrong in reading it Please use your own judgment and make sensible trading decision based on your own analysis. Posted by Trader anup on 2 October, 2011.This item was filled under Traders zone. As options open interest shows us the footprint of smart money big players, so lets try to decipher their footprint Here is the list of option strikes October expiry that have got highest open interest as of Friday s close. Observations 1 5000 and 5200 CALLs have seen highest OI in this new series indicating these levels as resistance 2 4700 and 4800 PUT have seen highest OI in this new series indicating these levels as good support.1 4400 PUT had seen trading in the order of 22 lacs OI This could provide support in event of fall below 4700 level.2 4500 PUT do not have higher OI then 4400 or 4600 level hence this psycholo gical level might not be of much use. Hope this analysis helps you in forming your own views on market Feel free to drop your comments on the post Let me know if you would like to see something more in the analysis. Disclaimer These are my views on the market and I could be wrong in reading it Please use your own judgment and make sensible trading decision based on your own analysis. Posted by Trader anup on 25 September, 2011.This item was filled under Traders zone. Here is the Nifty weekly chart with trend lines, trend channel and swing points marked on it. NIFTY weekly price action analysis. Let s take a look at NIFTY s weekly chart and do the analysis based on facts shown by price action. I am struggling to find bullish reasons on chart once again on this week Except that the volume in this bearish week are lower then previous week, which show lack of bearish strength. Once again we had bearish week.1 Price broke above previous NR week, just to indicate that it was false breakout It the re sistance zone 5170 and dropped from there.2 We have a bearish engulfing candle that has engulfed the bullish price action of last 2 weeks It is also wide range candle, indicating strength in bearish move.3 Volume has been low in this week It is important to watch the price action and volume as it reaches the previous swing low point 4720.4 I have marked Green think link on this weeks chart to project the possible downside target for this leg Of course it will not be straight line move and we will see some intermediate bounces Possible levels where market might support are green lines at 4700 4550 levels. Interpretation and possibilities for next week - As a trader, we have to be prepared to face anything that market throws on us So lets see what might come in next week 1 Nearest supply zone of 5170 5200 level worked during this week and pushed the market down from here Market found some support above 5000 which is also broken later Now 5000 levels will act as new supply zone.2 Possible support is at 4720 level Any break of this, can easily take market to 4550 level on downside.3 Volume has been low during this week indicating that new supply has not yet entered the market I would like to watch it closely during next week Else my view of short term accumulation by smart-money will be supported My tracking of FII flows also giving the sign of short term bottom formation. Important levels to watch for For up-move 5170 5300, For down-move 4830, 4720 For sideway 4830 to 5170.Hope this analysis helps you in forming your own views on market Feel free to drop your comments on the post Let me know if you would like to see something more in the analysis. Disclaimer These are my views on the market and I could be wrong in reading it Please use your own judgment and make sensible trading decision based on your own analysis. Posted by Trader anup on 25 September, 2011.This item was filled under Traders zone. As options open interest shows us the footprint of smart money big players, so lets try to decipher their footprint Here is the list of option strikes September expiry that have got highest open interest as of Friday s close. Observations 1 4800 and 4900 CALLs have seen good addition in OI making them immediate resistance for current series 2 4600 PUT has also shown very good increase in OI making it stronger support level 3 4700 PUT has seen drop in OI indicating this level might not provide any support here. Interpretation 1 We are in the last week of this series hence change in OI could be very fast As per the highest OI at this stage, 4600 4700 4800 are potential support levels.2 Resistance level is currently built up at 4900 and then at 5000 level.4 This being last week of current series, the quick look at next month s OI indicates good build up of CALLs at 5200 5100 5000 level and PUTs at 4800 4700 4500 this analysis helps you in forming your own views on market Feel free to drop your comments on the post Let me know if you would like to see something more in the analysis. Disclaimer These are my views on the market and I could be wrong in reading it Please use your own judgment and make sensible trading decision based on your own analysis. Posted by Trader anup on 18 September, 2011.This item was filled under Traders zone. As options open interest shows us the footprint of smart money big players, so lets try to decipher their footprint Here is the list of option strikes September expiry that have got highest open interest as of Friday s close. Observations 1 5300 CALL have shown good addition in OI making them strong resistance for current series 5200 CALL OI has gone down, i e this level has weaken as resistance 2 4900 PUT has also shown very good increase in OI making it stronger support level 3 5500 CALLs have shown drop in OI indicating people are booking profit on these calls 4 Higher volume of Open Interest in CALLs is at 5200 level and then at 5300 level Highest level of PUTs is at 4700, 4800, 5000 level. Interpretation 1 As market moved up during this week, support level has shifted up which is indicated by heavy increaes in PUT OI at 4900 5000 levels.2 Resistance level is currently built up at 5200 and then at 5400 level.3 As market moved up, if sentiments are turning bullish then we should have seen more CALLs OI Unfortunately, that is not the case This is indication of lack of strength in bullish move We have seen increase in PUT OI which is going to provide support during current series, if market falls from here. Hope this analysis helps you in forming your own views on market Feel free to drop your comments on the post Let me know if you would like to see something more in the analysis. Disclaimer These are my views on the market and I could be wrong in reading it Please use your own judgment and make sensible trading decision based on your own analysis. Posted by Trader anup on 17 September, 2011.This item was filled under Traders zone. Here is the Nifty weekly chart with trend lines, trend channel and swing points marked on it. Nifty Weekly price action analysis. Let s take a look at NIFTY s weekly chart and do the analysis based on facts shown by price action. Bullish reasons - 1 We had weekly Green bar indicating continuation of bullish move in short term.2 Weekly volume has been very good supporting the upmove Friday s daily volume has been one of the highest in last 20 days.3 Weekly close is above the psychological level of 5000.Bearish reasons - 1 The week made Lower High and Lower Low compared to last week, indicating weakness.2 Previous week with range of 226 points was NR7 week narrowest range in last 7 weeks This weeks range of 232 is also among the narrower range It indicates that market is still in consolidation phase, but sooner or later, we are going to see range expansion and move.3 Price has dropped from the previous support level of 5177, which acted as resistance on daily chart The lower high resulted in giving us Swing High point at 5177 which will act as first resistance go ing forward.3 Market closed at more or less same level as previous weeks close indicating lack of strength in trend. Interpretation and possibilities for next week - As a trader, we have to be prepared to face anything that market throws on us So lets see what might come in next week.1 Nearest supply zone was around 5177 5200 level Market needs to cross this level to show any further sign of strength Looking at global weakness, it is going to be a challenge.2 Any break of 5177 level, can easily take market to 5328 level on upside.3 Volume has been high on last 2 days of the week, indicating that accumulation might be in progress My tracking of FII flows also giving the sign of short term bottom formation.4 On first 3 days of this week, market made daily low between 4910 4920 range Hence this level will act as support or trend decider in days to come.5 I will not call it as end of bearish trend This could very well be a bearish rally We are still in down trend, global markets are still g oing down In such situation, it is better to wait for more confirmation before we call it return of bull market. Important levels to watch for For up-move 5200 5300, For down-move 4800, 4900 For sideway 4910 to 5150.Hope this analysis helps you in forming your own views on market Feel free to drop your comments on the post Let me know if you would like to see something more in the analysis. Disclaimer These are my views on the market and I could be wrong in reading it Please use your own judgment and make sensible trading decision based on your own analysis.
No comments:
Post a Comment